Sécurité du fonds euros, performance des UC.
Êtes-vous au bon endroit ?
Si l'un de ces cas vous ressemble, on a probablement quelque chose à dire. Sinon, on vous le dit aussi — sans perdre votre temps.
Vous voulez plus que le fonds euros sans tout risquer
Allocation 70/30 ou 80/20 (en faveur du fonds euros) : capital majoritairement garanti, exposition modérée aux UC pour booster la performance. Profil classique pour épargne moyen terme.
Vous avez un horizon long (15+ ans)
Allocation 30/70 ou 20/80 (en faveur des UC) : sur un PER ou une AV ouvert jeune, l'exposition actions sur le long terme délivre historiquement 5-7 % nets vs 2,5 % pour les fonds euros.
Vous voulez activer un bonus euros
Beaucoup de contrats offrent un bonus de rendement sur le fonds euros conditionné à un minimum d'UC (souvent 30-40 %). Levier rentable si vous étiez déjà disposé à faire un peu d'UC.
Vous voulez la gestion pilotée
L'option 'gestion sous mandat' confie l'allocation à l'assureur selon un profil (prudent, équilibré, dynamique). Frais supplémentaires (~0,2 %/an), mais zéro pilotage côté épargnant.
Vous voulez sécuriser à l'approche d'un objectif
À 3-5 ans d'un projet (achat immo, retraite), on rebascule progressivement vers le fonds euros pour figer les gains. Stratégie classique en assurance vie.
Vous voulez accéder à des thématiques spécifiques
ETF, fonds ESG/ISR, fonds immobiliers (SCPI/SCI dans le contrat), fonds thématiques (technologie, transition énergétique) — c'est via les UC qu'on accède.
De l'appel à la signature, sans frottement.
Le bilan
Horizon de placement, capital initial, objectifs (épargne précaution, projet à terme, retraite, transmission), profil de risque (capacité à supporter une baisse temporaire).
L'allocation initiale
Répartition fonds euros / UC selon la grille de votre profil. Sélection des UC : ETF diversifiés, fonds thématiques pertinents, immobilier si dans l'enveloppe.
La souscription
Signature électronique, premier versement, programme d'épargne mensuel si pertinent.
Le suivi annuel
Audit annuel : performance, dérive d'allocation (les UC qui ont bien performé pèsent plus, parfois trop), rebalance si nécessaire.
Les chiffres qui comptent.
| Rendement fonds euros 2024 | 2,5 à 3 %/an Moyenne marché contrats Bloomkey |
|---|---|
| Rendement moyen UC 10 ans | 5 à 7 %/an Allocation équilibrée |
| Frais d'arbitrage | 0 € Sur les contrats Bloomkey |
| Frais de gestion gestion libre | 0,60 à 0,85 %/an Selon contrat et support |
| Frais gestion sous mandat | + 0,20 %/an Si gestion pilotée |
On compare ces compagnies en vrai.
On ne se contente pas de regarder le tarif. On lit les clauses d'exclusion, les franchises, les délais de carence — c'est là que les vraies différences se trouvent.
30 assureurs en concurrence — choisis pour vous.
Un couple à Lyon, 39 et 37 ans, deux enfants. Capital à investir 90 000 € + 600 €/mois sur 25 ans (horizon retraite). Profil équilibré. Allocation retenue : 30 % fonds euros, 50 % ETF MSCI World, 15 % SCPI européennes, 5 % fonds santé long terme. Frais total moyens : 0,72 %/an. Projection à 25 ans (performance brute 5 % moyenne, nette 4,28 %) : capital final environ 540 000 €. À comparer avec une allocation 100 % fonds euros : ≈ 360 000 €. Différence projetée : ≈ 180 000 € sur le couple.
Vraies questions, réponses directes.
Règle empirique. Horizon < 5 ans : 80 % fonds euros, 20 % UC (protéger le capital pour un projet proche). Horizon 5-10 ans : 50-60 % fonds euros, 40-50 % UC (équilibre). Horizon 10-20 ans : 30-40 % fonds euros, 60-70 % UC (laisser respirer la performance). Horizon 20+ ans (PER jeune) : 20 % fonds euros, 80 % UC (le long terme amortit la volatilité). Ces ratios sont à adapter selon votre tolérance personnelle au risque.
Gestion libre = vous décidez l'allocation et faites les arbitrages. Pertinent si vous suivez l'épargne, comprenez ce que sont des ETF/SCPI, et n'avez pas peur de prendre des décisions. Gestion sous mandat = l'assureur gère selon votre profil. Pertinent si vous voulez ne pas y penser, mais coûte ~0,2 %/an de plus. Sur 30 ans, cet écart représente 5-7 % du capital final. À calibrer.
Oui, les UC fluctuent. Sur 30 ans, un portefeuille 60/40 (UC/fonds euros) traverse forcément des années de baisse (typiquement 1 année sur 5-7). C'est le prix à payer pour la performance long terme. La règle : ne pas vendre en panique pendant une baisse. Les épargnants qui restent investis sur 15-20 ans sortent quasi systématiquement gagnants en moyenne.
Quand votre contrat propose un bonus euros conditionné à un minimum d'UC, c'est presque toujours rentable si vous étiez de toute façon disposé à faire un peu d'UC. Exemple type : fonds euros sans bonus 2,5 %, fonds euros avec bonus 3,0 % conditionné à 40 % d'UC. Sur 20 ans, ces 0,5 % de bonus = 10-12 % de capital fonds euros en plus. À condition d'avoir réellement maintenu les 40 % d'UC sur la durée.
Approche par briques. (1) Une brique large internationale (ETF type MSCI World ou équivalent) pour la diversification action. (2) Une brique fonds euros (sécurité). (3) Une brique immobilière (SCPI/SCI dans le contrat) pour la décorrélation. (4) Optionnellement une brique thématique (transition énergétique, santé) selon vos convictions. On évite les fonds chargés en frais (>1,5 %/an), les fonds opaques, les fonds structurés à mécanique complexe.