PER Abeille : les frais en clair

Le PER (Plan d'Épargne Retraite) est devenu en France le produit phare de l'épargne retraite individuelle depuis la loi PACTE de 2019. Le contrat Abeille Retraite Plurielle est l'un des produits qu'on propose le plus souvent en cabinet — voici pourquoi, et surtout, voici le détail des frais réels que vous allez payer.

Le détail des frais, ligne par ligne

Sur la grille négociée via courtier Bloomkey, en 2026 :

Type de frais	PER Abeille (grille Bloomkey)	PER bancaire moyen	Écart
Frais d'entrée sur versement	0 %	1 à 3 %	1 à 3 %
Frais de gestion fonds euros	0,60 % / an	0,80 à 1,10 % / an	0,2 à 0,5 %
Frais de gestion unités de compte	0,85 % / an	0,90 à 1,40 % / an	0,05 à 0,55 %
Frais d'arbitrage	Gratuit	0,50 à 1 % par opération	Variable
Frais de gestion sous mandat (option)	0,20 % / an	0,20 à 0,40 %	0 à 0,2 %
Frais de transfert sortant	1 % (max légal)	1 % (max légal)	—
Frais de transfert entrant	0 %	0 à 1 %	0 à 1 %

À première vue les écarts paraissent modestes. Sur la durée, ils ne le sont pas.

L'impact réel sur le capital final

Prenons un cas type : 35 ans, versement de 200 €/mois pendant 30 ans, allocation 50 % fonds euros / 50 % unités de compte, performance brute fonds euros 2,8 %/an et UC 5,5 %/an.

Scénario	Capital final estimé	Différentiel vs Abeille Bloomkey
PER Abeille — grille Bloomkey (frais bas)	≈ 169 800 €	référence
PER bancaire moyen (frais standards)	≈ 145 200 €	−24 600 €
PER fintech (frais bas mais UC limitées)	≈ 159 400 €	−10 400 €

Sur trente ans, la différence cumulée de frais représente plus de 14 % du capital final. C'est ce que rongent silencieusement les frais d'entrée et de gestion d'un contrat mal calibré.

Les unités de compte disponibles — ce qui change

Au-delà des frais, ce qui distingue un bon PER c'est la qualité du catalogue d'unités de compte (UC). Le PER Abeille Retraite Plurielle propose :

• Une cinquantaine d'UC actives (OPCVM, ETF, fonds thématiques).
• Des fonds immobiliers (SCPI, SCI) — important pour la diversification.
• Une gamme ISR/ESG pour qui veut filtrer ses investissements.
• Une option "gestion sous mandat" (Abeille pilote l'allocation selon votre profil) à 0,20 %/an supplémentaire.

Sur les PER bancaires standards, on a souvent moins d'UC accessibles (vingt à trente), peu de fonds immobiliers, et des thématiques ESG limitées. Pour un horizon long, la profondeur de catalogue compte presque autant que les frais.

La sortie du PER — ce qu'on regarde

Trois options à la retraite :

• Sortie en capital (intégrale ou fractionnée). Imposable sur les versements (TMI à la sortie) + flat tax 30 % sur les plus-values.
• Sortie en rente viagère (totale ou partielle). Imposée comme une pension après abattement de 10 %.
• Combinaison capital + rente (la plus fréquente aujourd'hui depuis la loi PACTE).

Le PER Abeille permet les trois sorties, avec une rente calculée sur les tables prospectives Abeille (taux technique 0 % en 2026 — c'est le standard prudent du marché). Le choix de sortie se fait à la retraite, pas à l'ouverture — donc rien n'est gravé dans le marbre.

Le cas où le PER Abeille n'est pas le bon choix

Soyons honnêtes : il ne convient pas à tout le monde.

Si vous êtes en TMI 11 % ou non imposable, le levier fiscal du PER est faible. L'assurance vie reste plus pertinente (épargne disponible, fiscalité avantageuse après huit ans).

Si vous êtes TNS à très fort revenu (>250k€), il existe des contrats de retraite spécifiques (Article 83, contrats Madelin pour ceux qui veulent conserver le statut) qui peuvent être plus avantageux selon votre structure d'entreprise. On a accès à d'autres assureurs pour ces cas.

Si vous voulez du capital disponible à court ou moyen terme, le PER ne convient pas — le capital est bloqué jusqu'à la retraite sauf cas de déblocage anticipé légaux (achat résidence principale, invalidité, surendettement, fin de droits chômage, décès du conjoint).

Cas vu en cabinet — hiver 2026. Un médecin libéral, 47 ans, TMI 41 %. Détient depuis 2011 un contrat Madelin chez son banquier-assureur, 3 % de frais d'entrée et 1,2 % de frais de gestion sur les UC. Plafond annuel déductible TNS : environ 35 000 €. On audite : capital actuel 142 000 €, performance nette annuelle 1,9 % sur les dix dernières années (parce que les frais mangent le rendement). On transfère vers le PER Abeille Retraite Plurielle, frais d'entrée à 0 %, frais de gestion 0,85 %, allocation rééquilibrée vers les UC à fort potentiel et fonds immobiliers. Performance nette projetée à allocation identique : 3,3 %/an. Sur les dix-huit années avant la retraite, différentiel de capital projeté : environ 62 000 €.

Comment décider concrètement

Si vous avez moins de 50 ans, TMI supérieure à 30 %, et un horizon de placement supérieur à dix ans, le PER mérite presque toujours d'être étudié. Le PER Abeille n'est qu'un des produits qu'on propose — il convient à beaucoup de profils standards et la grille négociée le rend particulièrement compétitif. Pour des cas spécifiques (très haut revenu, situation patrimoniale complexe, optimisation transmission), on regarde d'autres options.

L'audit prend une heure. On vous chiffre le capital projeté avec votre contrat actuel et avec un produit mieux calibré, frais inclus. Si vous voulez en discuter, vingt minutes de rendez-vous. Pour une vue d'ensemble sur l'épargne retraite, la page pilier Épargne & Retraite détaille notre approche.